Ejerforhold
Hvad selskabet ejer, hvornår det blev erhvervet, og på hvilket grundlag. Ejerbog og reelle ejere ført løbende.
Læs om feltetFrie midler placeres inden for en skreven ramme
Rammen beskriver, hvad der må, hvor meget der må, og hvad der sker ved overskridelse. Den vedtages af ejerkredsen og læses igennem én gang om året.
Ramme
Rammen kommer før placeringen
Selskabets frie midler er de penge, der ikke er bundet i kapitalandele eller udestående mellemregninger. De skal placeres et sted, og valget bør kunne begrundes flere år senere. Derfor begynder arbejdet ikke med en placering, men med et dokument.
Rammen beskriver, hvor stor en del af midlerne der skal kunne frigøres med kort varsel, hvilke typer aktiver der kommer i betragtning, og hvilke der udtrykkeligt er valgt fra. Den beskriver også, hvor stor en enkelt eksponering må være, og hvad der skal ske, hvis grænsen bliver overskredet af sig selv, fordi værdien har flyttet sig.
Rammen vedtages af ejerkredsen, ikke af den, der udfører den daglige administration. Det er en bevidst adskillelse: den, der placerer midlerne, skal kunne henvise til en beslutning, vedkommende ikke selv har truffet.
- Likviditetsandel. Hvor meget skal kunne frigøres inden for få dage.
- Tilladte aktivtyper. Positivt afgrænset, ikke beskrevet ved udelukkelse.
- Koncentrationsgrænse. Loft over den enkelte eksponering.
- Handling ved afvigelse. Hvad der sker, og hvem der orienteres.
- Revisionsdato. Hvornår rammen senest skal læses igennem igen.
Gennemgang
Én gang om året, uanset om noget ændres
Én gang om året tages rammen frem og læses i sin helhed. Formålet er ikke at ændre den. Formålet er at afgøre, om den stadig beskriver det, selskabet faktisk gør. En ramme, der er formuleret for fem år siden og aldrig genlæst, holder sjældent op med at gælde — den holder op med at være sand, hvilket er værre.
Gennemgangen resulterer altid i et notat, også når konklusionen er, at intet skal ændres. Notatet noterer datoen, hvem der deltog, hvilke punkter der blev drøftet, og hvad der blev besluttet. Ændres rammen, står den nye ordlyd ved siden af den gamle, så det er muligt at se præcis hvad der blev flyttet og hvornår.
Mellem to gennemgange ændres rammen ikke, medmindre en konkret begivenhed gør det nødvendigt. Sker det, behandles ændringen som en selvstændig beslutning med eget referat, og den tages op igen ved næste ordinære gennemgang.
Gennemgangen har ingen lovbestemt frist. Den har alligevel fået en dato, fordi et punkt uden dato bliver udskudt, indtil noget andet gør det påtrængende — og på det tidspunkt er det ikke længere en gennemgang, men en reaktion.
Spor
Tre ting, der knyttes sammen med det samme
- Bilag fra modparten.
- Postering i bogføringen med læsbar tekst.
- Henvisning til bestemmelsen i rammen.
- Fem års opbevaring fra udgangen af regnskabsåret.
Enhver disposition efterlader tre ting: et bilag fra modparten, en postering i bogføringen og en henvisning til den bestemmelse i rammen, dispositionen hviler på. De tre knyttes sammen med det samme. Sker det ikke samtidig, sker det som regel aldrig.
Bilagene opbevares i fem år regnet fra udgangen af det regnskabsår, de vedrører, sådan som bogføringsloven kræver. En del af materialet — vedtægter, generalforsamlingsreferater og selve rammen — opbevares længere, fordi det beskriver forhold, der stadig gælder.
Ikke bare at noget er sket, men på hvilket grundlag det er sket.
Grænse
Hvad rammen ikke er
Rammen er et internt styringsdokument for et selskab, der forvalter sin egen formue. Den er ikke en investeringspolitik, andre kan læne sig op ad, og den er ikke udtryk for en holdning til, hvad andre bør gøre med deres midler.
E.K.O. HOLDING ApS har ikke tilladelse fra Finanstilsynet og udøver ingen tilladelseskrævende aktivitet. Selskabet er ikke omfattet af reglerne om forvaltere af alternative investeringsfonde, fordi det alene forvalter egne midler og ikke rejser kapital fra investorer.
- Ikke en anbefaling til andre om at placere midler.
- Ikke et tilbud om at forvalte midler for tredjemand.
- Ikke et prospekt og ikke markedsføringsmateriale.
- Ikke en vurdering af markedet eller af enkelte aktiver.
Svar
Spørgsmål om feltet
Ejerkredsen vedtager rammen. Den daglige administration placerer midlerne inden for den og kan ikke selv ændre den. Ændringer kræver en ny beslutning, der føres til referat.
Rammen gennemgås én gang om året. Om den ændres, afhænger af gennemgangen. Der udarbejdes et notat i begge tilfælde — også når konklusionen er, at intet skal ændres.
Nej. Selskabet forvalter alene sin egen formue, modtager ikke midler fra andre og udbyder ikke andele i selskabet.
Nej. Selskabet udøver ikke tilladelseskrævende aktivitet og er derfor ikke under tilsyn. Det er ikke en finansiel virksomhed.
Rammen er et internt dokument og offentliggøres ikke. Selskabets årsrapport indberettes til Erhvervsstyrelsen og er offentligt tilgængelig.
Videre
De øvrige felter
Drift
Bogføring, generalforsamling, årsrapport og registreringer — hver med en intern dato før den lovbestemte.
Læs om feltet
Kontakt
Skal vi kigge på et konkret spørgsmål?
Beskriv situationen kort. Så svarer vi på, hvordan den håndteres — eller henviser til den rette rådgiver.